The Sharpe ratio was developed by Nobel laureate William F. Sharpe and is used to help investors understand the return of an investment compared to its … Si le ratio est compris entre 0 et 1, le sur-rendement du portefeuille considéré par rapport au référentiel se fait pour une prise de risque trop élevée. Une variante du ratio (ratio d’information) permet aussi de l’établir par rapport à un indice de référence ayant dans la plupart des cas une volatilité. Definition:The Sharpe ratio is an investment measurement that is used to calculate the average return beyond the risk free rate of volatility per unit. Ou, le risque pris est trop élevé pour le rendement obtenu. Apparu pour la première fois en 1966 dans un article tentant d’évaluer les performances des fonds d’investissement, le ratio de Sharpe met en Plus le ratio de Sharpe est élevé, meilleure est la rentabilité de l’actif. C'est un indicateur très utilisé dans la gestion d'actifs. Le ratio de Sharpe mesure l'écart de rentabilité d'un portefeuille d'actifs financiers (actions par exemple) par rapport au taux de rendement d'un placement sans risque (autrement dit la prime de risque, positive ou négative), divisé par un indicateur de risque, l'écart type de la rentabilité de ce portefeuille, autrement dit sa volatilité.

Voici la formule : Ratio de Sharpe = (Rendement du portefeuille P – Rendement sans risque) / Écart type du portefeuille This measurement is particularly important when comparing two or more investment opportunities because it levels out the volatility in the market and flattens ou…

Ce ratio est un moyen d’ajuster le rendement d’un actif ou d’un portefeuille au risque qu’il encourt. Le point de départ du ratio de Sharpe est qu’il convient de mesurer le rendement et le risque d’un actif (ou d’un portefeuille) relativement à un portefeuille de référence (le benchmark). Il peut s’agir d’indices boursiers (le CAC40, le SBF80, etc. Si le ratio est supérieur à 1, le rendement du portefeuille sur-performe le référentiel pour une prise de risque Cet outil inventé par l'économiste américain William Sharpe permet de mesurer la rentabilité d'un Si le gestionnaire obtient un bon ratio, c’est qu’il est capable de trouver une rentabilité satisfaisante avec une faible volatilité.Au fil des ans, le ratio de Sharpe est de plus en plus utilisé comme outil de mesure

Le ratio de Sharpe est une formule de calculs permettant d’apprécier le rendement d’un investissement en comparaison de sa volatilité. Le ratio de Sharpe permet dé déterminer le portefeuille boursier qui a le meilleur couple rendement / risque.

Le ratio de Sharpe, mesure de la rentabilité Mis en place en 1966 par William Forsyth Sharpe, un économiste américain, le ratio de Sharpe permet de mesurer la rentabilité d’un portefeuille en fonction du risque pris. On le découvre ensemble.Le point de départ du ratio de Sharpe est qu’il convient de mesurer le rendement et le risque d’un actif (ou d’un portefeuille) relativement à un portefeuille de référence (le benchmark).Une variante du ratio (ratio d’information) permet aussi de l’établir par rapport à un Cette démarche permet de déterminer l'investissement le plus performant en comparant, par exemple, les rendements de fonds (FCP) pour un même niveau de volatilité.Le ratio se calcule à partir de la formule suivante : Complexe à première vue, cette formule devient plus simple quand on définit les termes qu’elle met en jeu :Une fois le ratio obtenu, 3 solutions sont possibles :En résumé, plus le ratio est élevé, meilleur il est, car la hausse du rendement dépasse celle du risque associé pour y parvenir.Le ratio de Sharpe est utile pour un investisseur qui cherche à diversifier son portefeuille en identifiant des actifs qui lui procureront le Il est fréquemment utilisé pour comparer les performances de plusieurs fonds (Sicav, FCP) de la même catégorie, tous référés au même benchmark. Ce ratio fait partie des indicateurs fournis par les sites permettant de comparer les produits financiers en ligne. In other words, it’s a calculation that measures the actual return of an investment adjusted for the riskiness of the investment. For example, Investment Manager A … Si le ratio est négatif, le portefeuille a moins de rentabilité que le référentiel et la situation est mauvaise : le portefeuille a une moins bonne performance qu'un placement sans risque. The Sharpe ratio is a measure of return often used to compare the performance of investment managers by making an adjustment for risk. ), d’indices sectoriels, etc. En effet, pour lui, la moyenne des rentabilités ne suffit pas à effectuer une mesure exacte de la performance.

Le ratio de Sharpe, nommé après William Sharpe qui a créé cette formule en 1966, est souvent utilisé pour sa simplicité. Pour cela, il compare la rentabilité du portefeuille à celle d'un placement au taux sans risque (livret A, obligations d'Etat) en fonction de la volatilité.

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